在王人庆眼里,动静结合是永恒的商海哲学。“机遇降临前要静若磐石,机遇出现时要出手如电。”这句话被王人庆奉为圭臬。作为一个中国人,他一直关注着中国金融环境的风云变幻。王人庆坦言,在资本市场多年,初心始终未改,他希望他能率领宝泽这支国际金融服务团队,真正成为中澳两国金融交流的桥梁。
对于身为悉尼证交所副主席、宝泽金融集团董事局主席的王人庆而言,几乎每天的行程都与资本市场息息相关。
受澳大利亚国会邀请,王人庆5月3日晚出席了在澳首都堪培拉国会大厦举办的“澳洲政府国家预算案发布会”,并在国会大厅旁听了澳大利亚财政部长斯科特·莫里森介绍预算案的主要内容。预算案发布会结束后,王主席与澳大利亚总理马尔科姆·特恩布尔,澳洲贸易部及投资部长史蒂文·乔博等多位政府官员进行了小范围互动。而这不过是王人庆惯于忙碌的日程里极为普通的一天。
多年在资本市场打拼,使得王人庆有着异于常人的市场嗅觉和果决判断,他擅长于捕获契合点,深度挖掘投资方向,在机会与时点中寻找最优方案。而与澳中政府和业界的良好关系,更让王人庆在金融界如鱼得水。
2007年8月,当金融危机初现端倪时,他已把多年积累的部分资产打包卖掉,回收资金4个亿;2008年,王人庆驾驶的宝泽这艘大船在金融海啸里不但没有触礁,反而逆势上扬,并低价全资并购太平洋证券交易所,为未来谋篇布局;2009年,宝泽全面收购澳大利亚最具成长性的地产基金管理公司MCK,成为金融危机爆发后澳洲第一例成功并购案,并被收为CFA教材并成为当年的经典案例。此后,宝泽出手频频,斥资1.84亿澳币收购澳洲第二大电讯公司OP-TUS澳洲总部6幢大楼、签署收购澳大利亚和新西兰地区最大的综合性独立券商BBY资产……一系列的大手笔收购震惊业内,而他也由此被金融界誉为 “一位充满中国智慧的金融家、一位拥有西方证交所的华人金融家,一个世界级的华人金融家,一位改变了澳大利亚与亚太地区之间金融格局、进而改写澳大利亚金融史的金融家。”
在王人庆眼里,动静结合是永恒的商海哲学。 “机遇降临前要静若磐石,机遇出现时要出手如电。”这句话被王人庆奉为圭臬。作为一个中国人,他一直关注着中国金融环境的风云变幻。王人庆坦言,在资本市场多年,初心始终未改,他希望能率领宝泽这支国际金融服务团队,真正成为中澳两国金融交流的桥梁。
“中国企业走出去”需要一个平台 在中澳资本市场运筹帷幄多年的经历,让王人庆对于中国企业与境外舞台的契合,有着自己独到的见解。
“全球贸易的一体化、金融一体化,对整个世界和华商来说都是机遇。”王人庆认为, “中国企业走出去”这些年来发展很快,但走出去的过程中也面临诸多挑战。以澳洲来讲,中国企业以往走出去损失很严重,这跟没有规范规划、不懂与当地结合有关系。
虽然 “中国企业走出去”以及人民币国际化已成为不可逆转的洪流,但这是一个逐步推进、风险与机会并存的过程。因为中国无论是在政治、经济、文化还是在法律法规等方面与海外许多国家及地区都非常不同。如果按国内方式运作,中国企业在西方就会损失严重。
王人庆认为,澳大利亚依托矿产资源、农业及强大的金融业为基础的经济发展势头强劲,与中国经济有很强的互补关系,更是中国企业走进西方世界的重要桥头堡。从长远角度出发,中国资源类企业需要通过海外并购为中国经济的持续发展谋求战略性的资源保障。澳大利亚是世界资源大国,而中国是一个资源需求大国,澳洲与中国的地理位置较近,两国又有长期友好关系作为基础。两国的市场供求关系决定了两国经济在本质上具有互补性。
此外,澳洲的金融体系健全,全球十大信誉最好的银行澳洲就占了四家。澳洲地大物博,人口少,社会稳定,大量投资的风险可控性强。由此可见,澳洲应该作为中国企业海外扩张的桥头堡和练兵场。
事实上,相对于中国内地和香港,澳洲上市条件一直较为宽松——成本少、周期短。比如说,在香港上市融资成本平均占到筹资额的12%,新加坡也要9%,而澳洲一般仅为5%~7%,相对低廉。且只要符合上市条件,就能够顺利在澳洲上市。通常而言,申请上市企业一般在3~6个月就可以完成上市前的手续。只要资料齐全,一般3个月就能被批准上市。换言之,6~9个月即可完成上市,周期比较短。更重要的是,由于当地证券市场交易较活跃,中国企业的后续增发等再融资容易,融资规模远大于首次上市融资额,并且澳洲证券市场对增资规模和时间没有限制。这些优势而今对于成长型企业而言,尤为有利。
“在澳洲上市,必须先注册成为澳洲企业。而作为一家澳洲上市公司,未来在澳洲的并购、融资就会变得非常灵活,在审批时就不会再受到境外公司的待遇限制。这意味着,企业未来在澳洲的资本配置,将相对更容易被澳洲政府所接受,更容易进入澳洲市场并加大市场开发。对于中国企业来说,这是一项更为重要的红利。”王人庆表示,构建中西方金融沟通的桥梁一直是其最大梦想,也是他内心深处觉得最值得花力气、最有意义的事。
基于其对澳洲经济体系、资本市场、政治环境及法律法规的了解,王人庆认为,若想提高中国企业在澳并购的成功率,应重点注意以下几点:人性化扩张,要多进行换位思考,秉着 “互惠互利”的原则,制定的海外扩张政策与策略要体现出更多的人性化因素;要财大气小,不应财大气粗、高调入市;扩张于无形之中,以投资基金的形式进入或采用间接投资控股的方式等等;重视海外团队的建设;借助海外资本市场搭建融资通道。
搭建投资通道 彰显悉尼魅力 多年来频繁往来于中澳之间的王人庆,思考最多的问题就是:如何打通中国企业与澳洲证券交易所之间的任督二脉,让中国企业去澳洲上市及让中国投资者去澳洲投资?
由此延伸, “搭建中西方金融与投资的桥梁”成为宝泽金融集团及宝泽全资控股的悉尼证交所始终坚持的宗旨。为此,宝泽围绕悉尼证交所搭建了包括证券交易所、证券交易、资产证券化、投行、基金管理等一系列金融平台,打通了亚太地区以及国际资本市场上、下游产业链,意欲填平东西方的金融鸿沟。
王人庆表示,中国企业在澳并购及投融资,以及通过海外资本市场推进人民币国际化的过程中,宝泽所起作用的战略意义主要体现在:
第一,宝泽AIMS已经建立起综合的业务平台和资本平台,业务范围涵盖基金管理、投资银行、房地产投资、证券交易所、电子商务、资产证券化及商业信贷等领域。
第二,宝泽在国际资本市场的专业经验及良好信誉。
第三,宝泽在澳大利亚具有广泛深厚的社会资源及商业网络。宝泽 “致力搭建澳中两国金融与投资桥梁”的定位更引来了澳洲社会包括政府层面的极大关注。历届澳洲政府对宝泽集团的发展都给与了充分的肯定和大力支持。同时,宝泽与澳洲各大商业银行及其他机构投资者保持良好的业务关系。
第四,宝泽全资拥有悉尼证交所。在澳中两国法律的允许下,在时机成熟时,该证交所拟通过在海外发行以人民币计价的金融产品,推动人民币成为国际间投资货币,从而推动实现人民币国际化的进程。
第五,宝泽绝对控股国际地产基金管理公司MCK,作为澳大利亚知名地产基金管理公司,物业遍布澳大利亚、新加坡、日本及美国。
据王人庆介绍,一家企业要在澳洲成功上市,除了企业自身的要求外,还必须有证券公司、托管银行和律师等的齐力合作。根据澳洲法律规定,在澳洲上市的企业其保荐人必须持有澳洲的牌照,而大部分国内的证券公司保荐人都没有。宝泽集团可以用其拥有的牌照跟中国的证券公司或投行进行合作,由国内的机构准备企业材料,通过澳洲境内的保荐人审批上市。通过这样一条龙的服务,可以给国内企业搭建一个很好的上市融资通道。
随着中国企业走出去的步伐不断加大,加之澳洲投资潜力不断被看好,宝泽 “搭建中西方金融与投资的桥梁”的初衷不断得到印证。
2008年4月10日,宝泽集团与中国新疆生产建设兵团投资集团签署了农业和畜牧业资源战略合作协议;同年6月8日,宝泽集团在悉尼总部与广东建工集团签署了城市建设和新能源领域的战略合作协议;同年8月8日,北京奥运会开幕当日,时任澳洲总理的陆克文在紧张的行程中专程见证、主持了宝泽集团与北京大学未名生物工程集团联合组建宝泽北大生物产业基金的签约仪式;同年10月3日,宝泽完成了对澳大利亚仅有的三大证券交易所之一——澳大利亚太平洋证券交易所的收购。这是全球惟一一家由单一集团公司100%全资拥有的西方证券交易所。
2009年4月,宝泽一举收购澳大利亚知名上市地产基金公司MCK的股权成为其最大股东;同年6月1日,宝泽与天津市政府签下了共同开发滨海工业开发区的战略合作伙伴计划。
此后,宝泽的扩张步伐不断加快:在深圳、北京、上海的宝泽分部继续为中国金融创新以及中西方资本市场的对接添砖加瓦;成功收购澳大利亚及新西兰最大独立券商BBY;与印度孟买证交所签署了合作协议……
2015年11月19日,APX亚太证券交易所有限公司正式更名为悉尼证交所SSX(SydneyStockExchange)。宝泽表示,悉尼证交所是作为亚太交易所集团的一员,是一家具有澳大利亚证券与投资委员会颁布市场牌照的股票交易中心。其既是澳大利亚主板证券交易所,同时也具备二板交易的灵活性,发展潜力不容小觑。
布局加速 宝泽积极谋划未来 “澳大利亚地位独特,可以成为亚太地区重要的金融中心。”对于澳洲的吸引力,王人庆信心十足。事实上,宝泽2016年的动作频频,也为王人庆的判断做了最有利的注解。
2016年1月18日,鸿发新天地 (澳洲)集团有限公司在悉尼证交所以超募方式成功挂牌上市,成为我国物业行业中首家登陆澳洲资本市场的企业。
3月24日,王人庆受中国国务院邀请出席第十六届博鳌亚洲论坛年会,受到中国总理李克强亲切接见,并在 “博鳌论坛-华商领袖与华人智库圆桌会议”上发布演讲,强调许多华商在海外根基深厚,可以为 “中国企业走出去”、人民币国际化起到保驾护航的作用。
4月1日,中国大型券商国泰君安的香港分支——国泰君安国际与澳洲悉尼证交所及宝泽签订战略合作协议,共建中港澳资本市场互通新平台。根据战略合作协议内容,将拓展双方交易平台,共同为客户提供一站式跨境金融服务,搭建相互联合路演机制,开展共同基金投资等。
国泰君安国际称,透过相互合作,该公司的企业客户可利用宝泽金融在澳洲的网络及专业的谘询服务,在悉尼证交所实现无缝式对接上市,多方位开拓国际资本市场的绿色通道。
“该战略合作协议的签订将使中国内地、香港及澳洲三地资本市场联系更加紧密,亦有利于公司成为企业客户首选融资机构,以及高净值个人客户首选的财富管理平台。”国泰君安国际主席兼行政总裁阎峰对此予以了高度评价。
4月18日,宝泽与青岛蓝海股权交易中心、中小企业合作发展促进中心在青岛共同签署战略合作协议;同时, “悉尼证交所SSX山东上市企业孵化基地”正式揭牌;随后于28日宝泽与南宁股权交易中心签署战略合作协议。
4月24日,四川省绵阳市政府代表团一行六人在市长刘超的带领下到访悉尼证交所新址。访问期间,绵阳市投资促进局与宝泽签署了战略合作协议。四川绵阳市市长刘超称赞宝泽一直以来以 “搭建中澳之间金融与投资的桥梁”为己任,是有 “家国情怀”的大爱。他认为,通过此次合作,绵阳与宝泽必将有效创新国际经济金融领域合作模式,全面开启两地乃至中澳两国合作新格局。
按照王人庆的设想,宝泽一步步走向成熟。王人庆表示, “‘宝汇大地,泽润人间’,宝泽的初衷始终如一。同时,我们承诺将悉尼证交所打造成一个充满活力的交易市场,为中国资本市场投资者提供一个除上海和深圳证交所之外的另外上市融资渠道。”他同时透露,在中澳两国法律许可前提下,待时机成熟时将逐渐推出大中华板块,该板块股票将以人民币价格进行交易和结算,从而实现西方资本市场和中国资本市场的安全对接,为成就 “搭建中西方金融与投资的桥梁”的终极梦想铺平道路。
背景链接 澳洲宝泽金融集团是在澳大利亚将“中国企业走出去”及 “人民币国际化”两大战略有机结合的理想平台。
悉尼证券交易所SSX副主席、宝泽金融集团AIMS董事局主席兼CEO王人庆1991年创建宝泽金融集团AIMS,业务范围包括证券交易所、资产证券化、投资银行、基金管理、房地产投资、高科技投资,房屋抵押贷款等。自1997年起,宝泽发行了超过80亿澳元的优质房屋贷款。1999年起,宝泽从资本市场融资约40亿澳元。宝泽共发行了约30亿澳元的住宅按揭抵押证券,其中绝大多数被国际信用评估机构标准普尔和菲奇评为AAA级。宝泽为澳洲资本市场引入了众多国际投资者,吸引了超过10亿澳元的海外投资。宝泽管理基金总资产约20亿澳元。自2009年国际金融风暴后,宝泽购买及投资超过20亿澳元资产。
宝泽金融集团于2008年全资收购澳大利亚太平洋证券交易所 (更名:悉尼证券交易所SSX);2009年,收购国际MCK房地产基金管理集团 (更名:宝泽基金管理集团);2015年,收购澳新地区最大独立券商BBY(更名:APPSe-curities)。三次大手笔成功的收购加速了在国际金融行业多元化全方位的战略布局,打通了国际资本市场上、下游产业链,也奠定了宝泽在澳洲金融界的翘楚地位和国际影响力。
悉尼证券交易所SSX是澳大利亚主板证券交易所,同时具有二版交易所的灵活性,在合法、公平、有序、透明的交易环境下运营。(中国工业报记者 郭俐君)