日韩疫情暴发:半导体和汽车产业何去何从?
■ 中国工业报 左宗鑫 受新型冠状病毒疫情的影响,全球产业链受到不同程度的波动。在中国国内尚未终结疫情和完全复工的情况下,日韩两国相继暴发大规模疫情,这无疑让中日韩三国之间的经贸合作 “雪上加霜”。 有分析人士认为,疫情的蔓延或引发生产停滞及贸易管制,暂时阻断全球供应链。特别是对于当前疫情较为严重的日本、韩国、意大利等国,其贸易总额在全球占比分别为3.8%、2.9%和2.7%。考虑到日韩在全球产业链上的重要地位,以及与中国在贸易方面的紧密联系,日韩疫情升级会对包括中国在内的全球产业链产生明显的冲击。 两大产业链受冲击 日本和韩国均是半导体产业强国,在电子产业链上游的重要性不容忽视,就疫情对经济的影响而言,可能最先波及半导体产业链。韩国位于半导体技术的俯冲带,在存储器、面板等领域投资力度巨大;而在半导体等高端制造领域中,日企在全球占据绝对优势。单以半导体核心材料硅晶圆片为例,目前全球一半的产能集中在日本信越、日本胜高等日本企业。因此,此次疫情升级可能会影响整个半导体行业的产能输出,进而影响全球及我国相关电子产品制造。 据国泰君安证券的报告显示,日本企业在材料研发方面深耕多年,技术已比较成熟。数据显示,在硅晶圆材料、光罩、靶材等19种半导体关键材料中,日企占据14种,占全球份额的50%以上。而韩国在存储芯片市场占有主导地位,据Statista数据显示,三星、SK海力士两家公司分别占据全球半导体市场的12.5%和5.4%,分别位列第二和第三;在闪存方面,2019年第四季度,这两家公司共占据动态随机存取存储器 (DynamicRandomAccessMemory,简称为DRAM)市场份额70%以上。目前三星和SK海力士都传出有疑似和确诊病例,若后续因疫情导致工厂停产,对全球存储芯片和电子元器件市场不可避免产生冲击。 虽然半导体在去年上半年需求并不强劲,从2018年底开始,全球半导体元器件出现供应过剩,导致行业利润不断下跌。但随着5G时代来临,半导体行业也受到提振。据IHSMarkit预测,到2020年,全球半导体市场营收将从2019年的4228亿美元反弹至4480亿美元,增幅5.9%。据国泰君安证券研究所全球首席经济学家花长春表示,从最近科技股的火爆程度可以看出,整个ICT行业景气度正在提升。因此疫情一旦在日韩两国蔓延开来,将会影响到相关材料企业的正常生产和运输,从而推升中国国内部分材料领域涨价,甚至存在断供风险。 汽车产业方面,丰田汽车发言人称,在3月2日当周维持正常的生产后,将在3月9日决定如何继续日本工厂的运营。据了解,丰田汽车在日本国内经营着16座整车和零部件制造工厂,而目前在湖北的一些工厂仍无法生产和运输货物,导致丰田日本工厂可能会受到中国零部件供应中断的影响。据国际贸易中心的数据显示,2019年日本从中国进口的汽车零部件价值约为30亿美元,占日本进口零部件的37%,超过了美国。由于日本汽车制造商对中国汽车零部件的倚重,面临供应链 “断供”危机的不止丰田一家,本田和日产形势更为严峻。 对于韩系汽车来说,数据显示,2019年韩国从中国进口汽车零部件15.6亿美元。目前,近170家韩国一、二级供应商在中国共运营着大概300家工厂,韩国超过80%的线束需要从中国进口。日前,韩国汽车工业协会负责人表示,韩国现代汽车由于停工、物流等原因,产自中国的零部件进口仍然缓慢;同时由于距离的原因,向蔚山工厂提供零部件的韩国本土企业,有近四成将工厂设在疫情管理区的庆尚北道境内,因此,若疫情持续,现代汽车集团销售额损失预计将超过1万亿韩元 (约合人民币58.8亿元)。由此可见,日系车企和韩系车企对中国零部件企业依赖程度较高,同时受影响也较为严重。 中国产业升级加速度 “危与机从来都是相互伴随,如果中国的上游产业尤其是材料与设备能够尽快修复产能并提升质量,或许这是一个赢得市场的良好契机。”赛迪顾问集成电路研究中心总经理韩晓敏认为,由于目前疫情在全球扩散的情况比较严重,日韩等东亚电子产品大国面临同样的问题,关键在于控制疫情后的产能恢复。 从半导体产业转移的大背景来看,全球半导体产能正在向中国转移,中国设备很有可能迎来强势增长。据SEMI预计,2019-2020年韩国、中国大陆、中国台湾将是世界前三大设备市场。2020年会成为国产半导体设备的暴发之年,重要的原因是,中国大陆是全球最大的半导体消费市场,消费重心的变化牵动着全球半导体产能重心发生改变。一方面,国外半导体企业纷纷在中国投资建厂;另一方面,由于中国企业的晶圆制造技术逐渐成熟,本土厂商成为晶圆厂建设主力。华为半导体专家戈文认为, “短期内疫情会打击消费者的消费信心,但从长期来看,中国半导体的国产化进程会加快。” 中日韩在机电产业链方面也存在相互依存的关系,日韩疫情或将加快在机电类产品上的进口替代,给予我国现在半导体核心技术及新材料领域的相关产业一定的国产替代空间。以韩国电子行业为例,据半导体行业联盟披露,受疫情影响,韩国三星位于龟尾市的手机生产线停工。韩国三星位于龟尾市的手机生产线主要用于生产可折叠手机(GalaxyFold和GalaxyZFlip),此次停产使华为发布的二代可折叠手机HUAWEIMa-teXs有望在可折叠手机领域取得领先地位,促进国内可折叠手机产业链发展。 对于汽车行业,野村综研 (上海)咨询有限公司通信和ICT产业部咨询顾问闵海兰认为,不考虑本次疫情,其实国内很多汽车部件厂商一直都在追赶日韩。但是更换设计、更换流程、转移产能需要很长时间。汽车行业评论员钟师也表示,目前在汽车供应链领域,还很难做到国产替代进口,因为国外的零部件从品质、技术含量、可靠性各方面都已经千锤百炼,而中国相当于后起之秀。与此同时,全球化牵扯到很多企业,需要全球各地公司决策,不是一下就能解决的问题。 总体来看,短期内的挑战非常严峻,但疫情对产业链的影响主要聚焦于第一季度。鼎材科技董事长任雪艳认为,伴随疫情逐渐得到有效控制、各地产业链相关工厂将陆续恢复产能,预计第一季度后生产计划的可控性将逐步恢复到正常水平,物流成本的影响将逐渐降低,产业链相关企业将陆续恢复产能,行业上下游供应也将恢复正常。同时,此次疫情或许是重构全球半导体产业链的开端,中国在半导体及相关新材料产业链中的角色也有望就此改写。
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