市场 行情 老旧小区改造有望拉动消费建材需求
较往年多出一倍的老旧小区改造数量将有效释放消费建材需求。 7月20日,国务院办公厅印发 《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》(以下简称 《意见》),要求全面推进城镇老旧小区改造工作。根据 《意见》,2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个,涉及居民近700万户,比2019年多出一倍;到2022年,基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制 老旧小区改造不是新词。2015年中央城市工作会议首次提出 “有序推进老旧住宅小区综合整治”,此后老旧小区改造政策进入快车道,2019年各地改造城镇老旧小区1.9万个,涉及居民352万户。 不同于棚户改造,老旧小区改造着力于人居环境的改善。根据 《意见》,城镇老旧小区改造内容分为基础类、完善类、提升类3类,主要包括市政配套基础设施改造提升以及小区内建筑物屋面、外墙、楼梯等公共部位维修,环境及配套设施改造建设,小区内建筑节能改造,有条件的楼栋加装电梯,以及公共服务设施配套建设及其智慧化改造等。同时 《意见》还鼓励市场和社会力量参与老旧小区改造,提出建立改造资金政府与居民、社会力量合理共担机制。按照 “谁受益、谁出资”原则,积极推动居民出资参与改造。 作为一个 “既保民生,又稳投资,同时拉动内需”的工程,老旧小区改造有望拉动建材各品类如涂料、防水材料、管材等的需求。 中信证券表示,老旧小区改造主要是一些针对未来的存量行业,而不是房地产开发行业,材料端受益更加直接。在硬件方面涂料、管材、防水外,电梯也是重要的材料设备更新重点。中信证券分析认为,防水材料品质壁垒高,产品定价能力强,且属于基础老旧小区改造的必选项目,测算改造对应防水材料市场需求达到560亿元。受益于老旧小区改造和房屋竣工高峰,预计2020~2021年建筑涂料的增速达到9%~13%,同时,老旧小区改造也会带来约300亿元的管材市场需求。 国信证券参照 《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》 (2017)测算,按2020年3.9万个老旧小区改造目标折算,对应基础类改造对防水材料、涂料、管材及保温材料的市场需求分别约为57亿元、130亿元、84亿元和61亿元。若考虑到自选类改造部分以及居民自发进行户内二次装修,或带动市场空间进一步提升。 华泰证券建筑建材行业首席分析师鲍荣富此前发文表示,老旧小区改造将拉动消费建材千亿元增量机会, “老旧小区改造有望成为下一个阶段城市更新的发力点,2020年的 ‘两会’也明确今年确认新开工改造的老旧小区是3.9万个,我们测算最高可以带动投资6700亿元,重点受益的领域主要是防水、涂料、保温和管材。” 7月22日,国内家装管材龙头伟星新材在上证e互动平台表示,城镇老旧小区改造涉及项目较多,部分适用公司产品,包括PE、PVC、PPR等管道。该改造计划对公司业务拓展有一定的积极作用。 (江 晖)
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