春天能否如期而至？展望新的一年，从宏观形势看，我国经济结构的深度调整，使煤炭需求大幅增加的情况难以再现；从能源结构看，新能源和非常规油气资源，将逐渐挤占传统化石能源领地；从政策环境看，节能减排和环境保护的深入推进，对煤炭行业的约束正在增强；从煤炭行业自身来看，煤炭供求失衡的情况仍然严重。这意味着，煤炭行业的调整不会轻易结束，煤企短时间内还难以走出寒冬。
   相关政策有望进一步完善
   在2013年煤炭市场化取得显著进展的情况下，2014年煤炭行业相关政策有望进一步完善。
   煤炭资源税征收方式改革有望启动。2012年以来，随着煤炭市场供需形势快速转变，煤炭资源税改革时机相对成熟。但此时有关方面又担心资源税改革会增加煤企负担，因此，即便早已箭在弦上却迟迟不发。2013年11月国办下发《关于促进煤炭行业平稳运行的意见》明确提出， “2013年年底前，要对重点产煤省份煤炭行业收费情况进行集中清理整顿，坚决取缔各种乱收费、乱集资、乱摊派，切实减轻煤炭企业负担。在清理整顿涉煤收费基金的同时，加快推进煤炭资源税从价计征改革。”不难看出，中央政策方向是一边清理收费基金，一边推进资源税改革。业内人士指出，拖延已久的煤炭资源税从价计征政策年内将正式启动。为缓解煤炭企业因为从价计征带来的成本上升压力，相关配套的减税清费等政策措施也有望同步推出。
   商品煤质量国家标准或将出台。2013年5月份，有关部门曾拿出 《商品煤质量管理暂行办法 （征求意见稿）》公开征求意见，但由于存在限制煤炭进口之嫌，遭到用煤企业和贸易商激烈反对，最终不了了之。但是近年来随着经济持续较快发展，大气环境快速恶化也引起了社会各界高度重视，而燃煤被一致认为是主要污染源之一，加强商品煤质量管理被认为是治理大气污染的重要环节和措施之一。9月份发布的 《大气污染防止行动计划》提出 “禁止进口高灰份、高硫份的劣质煤炭，研究出台煤炭质量管理办法。” 11月份发布的《关于促进煤炭行业平稳运行的意见》再次提出 “按照节能减排和环境保护要求，研究制订商品煤质量国家标准。”
   需求或继续小幅增长
   2013年下半年，在多方共同努力下，中国经济实现了平稳回升，煤炭需求也出现了恢复性增长。展望2014年，中国经济发展形势仍将是决定煤炭需求的基础。
   据业内人士预计，2014年我国GDP增速将继续保持在7.5%左右。一方面，经济增速难以明显提升。这主要是因为目前我国经济结构仍处于调整阶段，短期内消费难以实现大幅增长，出口增速再度回升难度较大，而受产能过剩等因素影响，固定资产投资增长提速同样乏力。另一方面，宏观政策将努力保障经济增速达到7%以上。为了增加就业，促进经济社会保持稳定，中央将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对重点工程项目政策支持力度，最终促使经济增速保持在一个各方可以接受的合理水平。因此，从经济发展形势来看，2014年煤炭需求具备继续小幅增长的基础。
   通过对20多年来下游产品产量增速与GDP增速进行对比分析，再结合目前经济所处发展阶段和发展特征，业内对2014年主要煤炭下游产品产量增速做出以下预测：预测发电量增速处于5%~7%的概率较大，粗钢产量增速处于6%~8%的概率较大，水泥产量增速处于7%~9%的概率较大，合成氨产量增速处于3%~5%的概率较大。
   火电发电量及发电耗煤方面，受2013年水电出力受阻和水电装机快速增长两方面因素影响，2014年水电出力大幅提高的可能性较大，再加上核电、风电、光伏等其他电源装机快速增长以及各地纷纷加大控煤力度，如果总发电量增长5%~7%，火电发电量增幅很可能不足3%，发电耗煤增加量可能不足5000万吨。其他行业用煤方面，受落后产能淘汰力度不断加大，单位能耗不断下降，预计这些行业煤炭需求增幅将普遍低于产品产量增幅。
   进口或基本持平
   2013年我国煤炭进口总量或将超过3.2亿吨，同比增幅约为11%。自从2009年我国成为煤炭净进口国以来，煤炭进口量已经连续5年实现大幅增长，年增幅分别为 225%、39.3%、20.4%、29.7%和10.9%。毫无疑问，我国早已成为世界最大的煤炭进口国，我国国内煤炭市场和国际煤炭市场的关联度不断提高，国内外市场一体化特征日益明显。
   正因为国内外煤炭市场的关联度不断提高，日趋一体化，2014年我国煤炭进口既难以继续保持较快增长势头，也不大可能出现明显下降。
   我国煤炭进口难以继续保持较快增长态势是由多方面因素决定的：首先，由于煤价快速下滑，而国际海运费出现恢复性上涨，部分远距离的海运煤炭竞争力明显下降。其次，由于2012年以来国内外煤价持续下滑，全球煤炭行业投资普遍降温，新增产能增长放缓。再其次，印度等新兴经济体煤炭进口需求保持较快增长势头。
   综合来看，如果2014年国内外煤价不出现较大幅度增长，我国煤炭进口量很难继续保持较快增长势头。事实上，只要国内外煤价出现较大幅度上涨，我国煤炭产能就会很快释放，从而填补需求缺口，煤炭进口量也还是难以继续保持较快增长势头。
   另外，我国煤炭进口也不大可能显著下降。在国内煤价经过快速反弹之后，到2013年年底，国内外煤市已经重新趋于平衡。作为最大的煤炭进口国，如果中国煤炭进口量显著下降，其结果必是国内煤价回升，国际煤价将进一步回落，最终受价差影响，我国煤炭进口还是会再度回升。
   综合来看，预计2014年我国煤炭进口量或将与2013年基本持平。
   国内产量将逐步回升
   2013年，由于国内煤炭市场长时间弱势运行，再加上煤炭进口继续保持较快增长势头，很长时间内下游用户采购积极性普遍不高，煤炭企业销售难度加大，部分企业纷纷停产、减产，煤炭产能并未得到充分发挥。在2013年三季度煤价整体出现恢复性上涨之后，煤炭企业的盈利状况得到改善，停产、减产企业恢复生产的积极性快速提高。
   进入2014年，随着煤炭需求继续小幅回升，如果煤炭进口不再保持较快增长势头，下游用煤企业对国内煤炭的采购需求势必会逐步增加。在既有煤炭产能充足的情况下，国内原煤产量势必会逐步回升。
   另外，除了既有产能之外，还有新增煤炭产能等待释放。2011年之前，煤炭行业固定资产投资年增速长期保持在20%以上，即便2012年以来煤炭市场急剧降温，2012年和2013年1~11月，煤炭行业固定资产投资同比仍然分别增长了7.7%和1.1%。而煤炭行业投资很大一部分集中在两个方面，一方面是大型煤炭企业的新建矿井，另一方面则是大型煤炭企业在兼并重组中小煤炭企业之后，进行的扩能和技改投资。
   综合来看，2014年国内煤炭产能仍然较为充足，煤炭产能将进一步得到释放，煤炭产量将逐步回升。(李 廷)

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